全球油气资本开支增长 中国油服企业“掘金”忙

　　2023年，受地缘政治、石油输出国组织(OPEC)减产、供求关系以及政策调整等多因素影响，国际油价仍处于中高位震荡阶段。数据显示，截至2023年12月25日，美国轻质原油均价76.91美元/桶，同比下降18.47%；布伦特原油均价82.49美元/桶，同比下降16.71%。全球经济复苏动力逐渐增强，支撑石油、天然气等大宗商品高位运行，传导对油服行业的需求增加。借此机会，中国油服企业开启了“掘金”模式。

　　上游开发支出仍处高位

　　2023年，全球上游勘探开发成本仍处于高位，较2022年有所增长。根据标准普尔全球公司《全球上游资本支出研究报告》，2023年全球上游勘探开发资本支出5652亿美元，同比增长10.75%。其中海上油田资本支出为1638亿美元，同比增长13.43%。另据Spears&Associates《油田服务市场报告》，2023年全球油田服务行业市场规模为3063亿美元，同比增长12.40%。

　　在这一背景下，油田服务市场保持热度，尤其是在新兴市场。目前，国际油服市场大致由北美、中西欧、俄罗斯及周边国家以及新兴市场构成。其中，北美与中西欧市场较为成熟和高端，该市场具备较为先进的油服技术，但偏向饱和；俄罗斯及周边国家的油服市场以较为传统和低成本的产品及技术服务为主，该市场相对封闭；新兴市场主要包括中东、中国、拉美、非洲及中亚等地区，由于石油服务技术起步较晚，对于来自北美及欧洲市场的先进技术持开放学习态度，同时对于外部石油技术服务及设备的依赖度较高。

　　2023年，全球上游勘探开发投资主要增长点在新兴市场。对于北美和中西欧代表性的巨头企业，其资本支出喜忧参半，而对于中国企业重点参与的新兴市场，则承担了大部分资本支出的增长额。

　　中国油服不断深耕远航

　　目前，中国有40多家油气企业在中东、美洲、中亚和非洲等区域的60多个国家参与200多个油气勘探开发项目，拥有9个千万吨级产量的油气田和10多个200万吨以上产量的油气田。在油气生产领域，中国2022年在海外拥有油气作业产量3.8亿吨，比2012年的油气作业产量增长了近一倍，其中在“一带一路”26个共建国家投资了100多个油气项目，作业产量达到2.7亿吨，占海外总油气作业产量的70%。

　　在这些“老朋友”的帮衬下，我国油服行业海外收入不断增加。石化油服表示，通常情况下，国际原油价格较高，油气业务盈利较好，就会加大上游勘探开发资本支出，增加油服公司的工作量，从而有利于增加油服公司的盈利。2023年10月31日，石化油服公告，全资子公司中国石化集团国际石油工程有限公司中标墨西哥国家石油公司IXA CHI三维地震采集处理项目，该项目施工面积2004平方千米，中标总金额1.57亿美元。

　　“国际油价持续高位运行，公司订单同比增加，再加上收到的客户回款同比增加，对公司业绩大幅增长产生支撑。”海默科技表示。今年以来，该公司积极拓展国际市场，境外收入占比在年中达到41%。

　　借力市场谋求“破冰”

　　近期随着国际油价不断上涨，吸引了更多油服企业走出去“掘金”，以期谋得一杯羹，也收获了许多新朋友。

　　2023年11月2日，中曼石油发布公告称，企业刚刚收到科威特石油公司出具的函件，成功通过科威特石油公司综合钻井服务短名单承包商资格审查，获得科威特东南地区综合钻井服务短名单承包商资质。中曼石油表示，获取资质将有利于公司发挥油服工程一体化和高端智能化石油装备协同的竞争优势，优化海外油服工程市场布局，对其进一步开拓中东市场具有重要战略意义。此外，该公司还收到伊拉克石油部伊拉克石油承包商资质办公室出具的信函，确认已成功通过伊拉克油气田开发及作业资格审批，获得伊拉克油气田开发及作业资质。此举有利于不断扩大和完善该公司油气勘探开发板块业务布局。

　　海油工程表示，2023年上半年，该公司海外承揽额突破69亿元，较去年同期实现大幅增长。其中，成功承揽沙特阿美LTA CRPO 122项目，实现中东市场的再次破冰，推动该公司由国际工程分包商向国际工程总包商身份转变迈出关键一步。

　　展望2024年，美国能源信息署预测，布伦特原油现货价格将从2023年12月的平均78美元/桶上涨到2024年上半年的平均84美元/桶。华尔街认为国际油价存在一定的上涨空间，但反弹的幅度可能不会很大。五家美国大银行对2024年布伦特原油价格的预测均价约为每桶85美元，其中花旗预测的价格最低，为每桶75美元，高盛给出的价格最高，为每桶92美元。

　　2024年全球原油供需紧张形势未改，油价或仍处于中高位运行周期，导致资本开支有望实现进一步增长，中国油服行业将继续暖风频吹。