锂电行业景气度攀升

政策及需求推动市场供需逆转

　　“公司磷酸铁锂三季度出货量环比继续保持双位数增长，订单已排到明年上半年。”安达科技高管11月13日表示。这是当前需求驱动锂电行业景气度攀升的一个缩影。

　　正极材料、负极材料、隔膜和电解液是锂电行业四大关键材料。受新能源汽车、储能需求激增、技术迭代及相关产业产能收缩等多因素影响，截至11月7日，电解液核心材料——六氟磷酸锂均价已达11.98万元/吨，较9月15日的5.59万元/吨累计上涨114.31%。目前，天赐材料、多氟多、天际股份、石大胜华等六氟磷酸锂产能规模居前十位的企业几乎全部满产。一场由供需逆转引发的产业链价值重估大戏正在上演。

　　据了解，从2020年下半年开始，由于全球新能源汽车快速发展，车用电池材料出现大爆发，但因产能增长滞后，六氟磷酸锂与电池级碳酸锂价格先后上涨，其中六氟磷酸锂吨价从数万元飙升至近60万元。此后随着大量六氟磷酸锂新建产能投产，供需关系发生逆转，价格又快速回落，2024年初六氟磷酸锂吨价跌至5.4万元，跌幅超90%，行业迎来“洗牌期”。

　　然而，中国作为全球最大的新能源汽车和锂电池市场，政策环境及下游需求增长对行业发展具有决定性影响。2025年，中国继续坚持“双碳”战略，通过一系列政策措施推动锂电产业高质量发展，再加上光伏产业的快速发展，电池材料再迎涨价潮。

　　其中，10月28日，国家能源局下发《关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见》，提出将煤炭与新能源融合发展纳入“十五五”相关能源规划。

　　11月8日国务院新闻办发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。白皮书指出，中国立足基本国情和发展阶段，在保障能源安全的前提下，大力实施可再生能源替代，推进新型能源体系和新型电力系统建设。

　　近日，国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦表示，截至9月底，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。

　　国际智能运载科技协会秘书长、黄河科技学院客座教授张翔表示：“当前，在新能源汽车渗透率持续攀升、储能产业爆发式增长等多重利好因素驱动下，电解液作为电池核心材料正迎来‘结束价格下跌趋势，进入上行周期’的历史性拐点，释放出价格回升、技术升级等多重信号。”

　　国研新经济研究院创始院长、湾区低空经济研究院院长朱克力表示，未来随着eVTOL、人形机器人、电动船舶等新兴场景兴起，以及电池对能量密度、安全性要求的持续提升，市场将催生出“高倍率、轻量化”电解液的需求，行业技术附加值有望进一步提高。