“十四五”烯烃市场过剩压力空前

国内产能释放 进口严重冲击

　　在国内产能快速释放、国外进口依然有较强竞争力的情况下，“十四五”期间，以乙烯、丙烯为代表的我国烯烃产品将面临前所未有的过剩压力，市场进入“内卷时代”难以避免。这是在日前举行的2021中国化工园区与产业发展论坛石化产业高质量发展分论坛上多位行业专家做出的研判。

　　产能全面释放

　　近年来，我国石化基础原料技术路线不断丰富，除了原油、煤、甲醇之外，以乙烷、丙烷、轻烃为来源的产品越来越多，行业多元化发展趋势明显，“十四五”石化产品将迎来前所未有的产能释放高峰。

　　中国化工经济技术发展中心咨询评价处处长程丽鸿表示，“十三五”期间炼化项目投产很多，全国已经有33个千万吨级炼厂，到2020年底炼油能力已突破8.9亿吨。“十四五”炼化产能还将集中释放，烯烃产能也会随之迅速增长。2020年，乙烯产能增加近530万吨，产能在80万吨/年以上装置的乙烯总产能达到3393万吨，总产量达3006万吨。预计“十四五”期间将新增2383万吨的乙烯产能，到“十四五”末总产能将接近5800万吨，来源以炼化一体化的乙烯和进口乙烯裂解原料制乙烯为主。

　　据中国石油天然气股份有限公司规划总院高级工程师瞿亮介绍，2020年新浦化学、盘锦宝来、烟台万华共有265万吨/年乙烯产能投产，后续还有新增产能。中石化提出“十四五”新建1000万吨产能乙烯，中石油在广东揭阳和西北地区也在扩新建项目。从国内现在投产项目来看，乙烯规划的产能规模超过了3000万吨/年，在2025年比较容易达到产能近2000万吨。

　　丙烯来源更多，建设速度更快。瞿亮介绍，2020年我国丙烯产能已达到4570万吨，预计2021年投产883万吨，其中蒸汽裂解400万吨、煤制烯烃92万吨、PDH390万吨，到今年年底产能可能会超过5200万吨。而且PDH盈利丰厚、质量优异，未来产能增长非常快。此外，传统炼油企业在“油转化”压力下，也会追求丙烯产能的扩大。预计2025年全国丙烯产能会达到9517万吨，基本上是全线过剩态势。

　　进口冲击严重

　　本土产能增加的同时，国外烯烃进口量还可能会继续增加，中国市场已经成为全球石化业竞争的“风暴眼”。

　　中国石化集团公司经济技术研究院副院长余皎表示，全球大宗的石化产品总体供应都比较过剩。到2025年，中东、美国和中国将形成全球石化产能的主要三角格局。其中，中东和美国都将把中国作为主要的目标市场。

　　“美国在页岩气革命之后，乙烯产能快速提升，但是在未来10年产能扩增速度有所放缓，这种变化会驱动全球的贸易格局重塑，尤其是美国和中东可能在石化产品领域产生新的竞争关系。美国、俄罗斯、日韩都会向中国增加销售量，中东对中国的出口则会削减，这也意味着未来5～10年市场竞争会非常激烈。”余皎说。

　　瞿亮也认为，在国内产能建设提速的情况下，全球石化产业链竞争格局依然很难被打破。“因为北美和中东的基本原料成本仍然占据很大优势，所以中国也是未来北美、中东石化产业发展的重要目标市场，而且我们也看到美国石化产能建设是持续到2023年，预计出口规模会在2025年前后达到峰值。沙特等国将注重一些资源转化为石化产品，其产能规划周期更长一些，预计到2030年产能增幅在2020年基础上还要增长30%，尤其是PX方面产能非常多。”瞿亮认为，从乙烯、PX的全球贸易格局来看，尽管国内新增产能规模大，但是仍然无法阻挡全球过剩资源直接或者间接流入。

　　“内卷”时代将至

　　瞿亮预计，在内外压力之下，到2025年国内大宗石化产品将面临70%的过剩，综合自给率将达到116%。从主要石化产品有效产能满足率来看，C₂产业链面临隐形过剩压力，C₃产业链基本供需平衡，C₄产业链过剩25%。受纺织服装订单外移、出口规模不断扩大影响，PX—PTA—聚酯产业过剩压力比较大。

　　瞿亮认为，国内炼化行业正在加速兼并重组与产能整合，“内卷”时代将在“十四五”期间到来。“实际上在‘十三五’国内兼并重组的案例非常多，像2018年和2019年公告破产的规模以上的化工企业数量分别达到189家和342家，2020年超过320家，包括部分知名企业。随着2021年、2022年国内产能爆发式增长，2022年市场很可能再度跌入谷底。”瞿亮说。

　　瞿亮提到，北美、中东资源优势显著，将始终保持石化成本优势。60美元/桶的原油价格是一个非常重要的分割点，未来如果油价陡然增长，国内炼化一体化项目可能不会建设那么快、那么多。另外，新建项目还要考虑金融市场变化的影响情况。