尼龙66产业东风已来

　　长期以来，我国尼龙66自给率一直偏低，主要原因是核心原材料己二腈技术未实现突破。不过，在汽车轻量化和环保节能的趋势下，尼龙66需求不断上升，而伴随着国内己二腈生产技术的突破，推动着尼龙66产业发展的东风已徐徐吹来。

　　众所周知，尼龙66产业面临的发展壁垒很高，在全球呈现寡头垄断格局。目前尼龙66主要供应商有英威达、杜邦、首诺、罗地亚、巴斯夫、兰蒂奇旭化成等，CR5高达80%。

　　尼龙66由于长期受制于关键原料己二腈短缺而无法实现更大规模应用。己二腈的生产工艺较长，催化剂体系复杂，反应物中还含有剧毒的氰化物，技术壁垒更高。全球约75%的己二腈产量仅自用，参与贸易流通的较少，只有美国英威达有部分己二腈外销。所以，国外企业通过控制己二腈即可把控全球尼龙66的供给。

　　从国内来看，直到2015年天辰公司突破丁二烯法己二腈技术路线，才实现破局。据卓创资讯统计，截至2020年底，中国共有约7家尼龙66生产企业，总产能达到56万吨，产量达到38.7万吨，产能利用率69.2%。其中，产能最大的企业是英威达纤维(上海)有限公司，其次是平顶山神马工程塑料有限责任公司和浙江华峰集团有限公司。

　　据了解，目前国内正在加紧建设尼龙66产业链项目。比如华峰集团全资子公司重庆华峰聚酰胺有限公司规划投资60亿元，建设30万吨/年己二腈、30万吨/年己二胺和30万吨/年尼龙66装置。目前，一期5万吨/年己二腈、5万吨/年己二胺装置已建成投产；二期正在进行土建施工，预计将于2021年下半年建成投产。此外，天辰齐翔规划的100万吨/年尼龙66新材料产业基地一期项目正在建设中，包括30万吨/年丙烯腈联产氢氰酸装置、20万吨/年己二腈装置和20万吨/年尼龙66等装置，拟于2022年初投产。

　　从需求来看，根据IHS数据，2018年全球尼龙66消费中约40%用于合成纤维领域，60%用于工程塑料领域。尼龙66在合成纤维领域的需求趋于稳定，未来随着居民生活水平提高和消费升级，尼龙66产品在高档民用领域的需求将会有所增长。

　　在工程塑料领域，尼龙66用于汽车、电气和电子、工业机械领域的占比较高，分别为45%、16%、11%。尼龙66改性后主要用于汽车零部件生产。随着汽车市场的复苏以及汽车轻量化趋势的拉动，应用于汽车业的工程塑料将成为带动尼龙66需求的主要动力。

　　华安证券分析师刘万鹏认为，2025年全国尼龙66总需求量将在132万吨左右，2021~2025年年均复合增速为25%;2030年全国尼龙66总需求量将在288万吨左右，2026~2030年年均复合增速为17%。

　　整体来看，目前国内现有尼龙66产量不足以满足市场需求，仍需进口尼龙66。但国内尼龙66消费中净进口占比逐年下降，供给结构逐渐优化，进口替代效应日益增强。随着国内尼龙66生产技术的成熟，尼龙66全产业链结构调整将带来更大的进口替代空间，也将进一步打开尼龙66的应用和需求空间，国内尼龙66行业或将进入快速发展期。