稀土板块集体爆发上涨

19只个股涨停或涨幅超10%

　　10月13日，A股市场低开高走，稀土概念股集体爆发，领涨两市，板块内19只个股涨停或涨幅超10%。受重仓股大涨影响，稀土ETF嘉实、稀土ETF等相关行业主题ETF涨幅均在7%左右。

　　从消息面看，10月9日，商务部联合海关总署等部门发布多项公告，对稀土相关物项、技术、设备及原辅料实施出口管制，新增稀土二次资源回收利用相关技术及生产线装配、调试、维护等技术的出口管制，基本覆盖稀土全产业链，并首次涉及半导体及人工智能领域。

　　10月10日，行业龙头包钢股份、北方稀土双双公告宣布提价，将2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨(干量，REO=50%)，环比上涨约37%。

　　在多重利好因素推动下，10月13日上午包钢股份以涨停开盘，北方稀土也大幅高开，稀土板块做多情绪被点燃。截至当日收盘，银河磁体、新莱福等企业股价实现20%涨停，中国稀土、北方稀土等上游企业股价全部涨停，金力永磁、中科磁业等中游磁材企业股价均涨幅超10%。

　　不过，从国内稀土现货市场看，整体表现弱势。目前，稀土下游生产企业消费能力有限，且供应商挺价信心普遍不足，多数稀土产品价格出现不同程度下跌。另外，稀土价格指数在今年8月中旬创下阶段新高后开始回落，目前暂未出现明显反弹。但受生产成本支撑较强以及下游产业等发展良好影响，稀土持货商基本保持理性让价。

　　对于稀土后市，多家券商普遍持乐观态度。德邦证券研报指出，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。一方面，我国通过配额管理与出口管制强化了产业链的战略主动权，确保资源向高端应用环节倾斜;另一方面，全球绿色转型与“双碳”目标持续推升镨、钕等关键元素需求，带动永磁材料等新兴应用快速扩容。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。

　　“中国稀土战略地位进一步得以强化，预计海外备库动作加强，稀土价格有望进一步上涨。”中信建投证券研报分析认为，长周期看，中国对稀土全产业链的管控，无疑将增加海外稀土自主可控产业链建成的难度，时间周期也将延长，长期强化中国稀土的壁垒优势，利好稀土价格中枢上移。

　　中信证券最新发布的研报也指出，稀土供需格局将持续向好，稀土板块业绩也将持续上行。从供应端看，中国强化稀土出口管制，稀土供给刚性将进一步加强。从需求端看，新能源汽车、风电等产业顺应低碳环保的政策趋势，人形机器人或将成为新增长极，预计2027年全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨，年均复合增长率达13%。近期，随着传统需求旺季到来，稀土价格有望稳中有进，预计今年三、四季度稀土产业链业绩或逐季提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。