美国第二波乙烯项目“难享”廉价乙烷

　　随着美国第一波乙烯项目陆续投产或工程建设接近尾声、世界各地对美国乙烷的需求也在不断增长，这或使新建乙烯项目成本风险增加。乙烷供应能否跟上需求，成了第二波乙烯项目规划者不得不密切关注的问题。

　　乙烷原料供应问题显现

　　IHS Markit油气中游业务总监Veeral Mehta表示，美国裂解项目的乙烷产量约为170万桶/日。从长期来看，美国乙烷产量将达到每日270万~280万桶。除此之外，预计乙烷出口量将由30万桶/日增加到60万桶/日。自2017年2月以来，美国已有9套新建裂解装置投用，还有两套正在建设中，计划于2021年开始运营。美国第一波裂解项目加上各种扩能项目将使美国乙烯产能增加1300万吨/年以上。

　　同时，北美地区第二波乙烯项目也在启动。埃克森美孚和沙特基础工业公司(SABIC)的合资企业Gulf Coast Growth Ventures在得克萨斯州圣帕特里西奥(San Patricio County)正在建设一套180万吨/年裂解装置，预计于2022年投产。其他几个项目也将做出最终的投资决定。这些项目将增加乙烯总产能约1400万吨/年。IHS Markit烯烃业务副总裁Steve Lewandowski指出，这些拟建项目可能没有具有成本优势的乙烷供应来支持。可以预计，现有的乙烷原料可以满足1000万吨/年的乙烯生产，但需要更长的时间。

　　海外对美国乙烷需求的增加也将加剧乙烷供应的不足。Lewandowski指出，如果出现新一波建设浪潮，乙烷出口量增加50万桶/日，必然造成美国乙烷供应问题。传统意义上讲，中国乙烯裂解主要使用较重质原料LPG(丙烷、丁烷)和石脑油，但乙烷裂解装置建设更简单，成本也更便宜，因此备受关注。中国乙烯当量缺口每年超过2000万吨，如果中国能以低廉的价格建设乙烷裂解装置是有意义的，可以省去进口乙烯衍生物。

　　运输成本也不容忽视

　　因为具有低成本乙烷供应，且石化基础设施完备，美国第二波裂解项目几乎都集中在墨西哥湾沿岸。业内人士分析，最具挑战性的是乙烷供应地，因为它并不全在美国墨西哥湾沿岸。如果把东北部地区的乙烷输送到墨西哥湾沿岸成本也很高昂，以如此高成本地建设一个乙烷裂解项目的经济效益是否合理，值得商榷。

　　目前，只有一条管道可以将马塞勒斯和尤蒂卡地区生产的乙烷输送至墨西哥湾沿岸：企业产品合作伙伴公司(Enterprise Products Partners)2014年1月开始使用的由阿巴拉契亚至得克萨斯州快线(ATEX)1200英里长管道。该管道终点位于得克萨斯州的蒙特贝尔维尤(Mont Belvieu)，初始运能12.5万桶/日，最大运能为26万桶/日。2019年10月，该公司宣布计划于2022年将输送产能(目前为14.5万桶/日)提高至19万桶/日。

　　然而，在马塞勒斯和尤蒂卡生产了大量的乙烷。诺瓦化学抓住了机会，从2013年开始，扩大了加拿大安大略省萨尼亚的裂解装置的乙烷原料使用比例。随着2018年Utopia管道投用，乙烷出货量随之增加，随后诺瓦化学将其裂解装置改造为纯乙烷裂解装置。美国Mariner East管道建成后又提供了一个出口途径，将俄亥俄州生产的乙烷输送到宾夕法尼亚州的Marcus Hook码头，然后装船运输到海外。

　　包括宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州在内的行政区PADD 1仍有大量闲置供应。2019年约有4.4万桶/日乙烷被运出该地区，而乙烷供应量有20.4万桶/日。包括俄亥俄州尤蒂卡的部分地区以及北达科他州巴克肯的PADD 2区情况与此类似，自2014年以来，通过Vantage管道将乙烷输送到加拿大阿尔伯塔省的陶氏和Nova化学的裂解厂。数据显示，2019年全区乙烯生产消耗乙烷约6.9万桶/日，出口量10.2万桶/日，还有23.8万桶/日的乙烷被遗弃在天然气管网中。

　　壳牌是迄今为止唯一一家利用这一资源的公司。在美国宾夕法尼亚州Monaca建成了乙烷裂解装置，并于2017年投入使用。目前，宾夕法尼亚石化厂正在建设中，包括150万吨/年的乙烷裂解装置，预计明年投产。下游装置包括160万吨/年的聚乙烯产能。

　　巴西Braskem曾计划在西弗吉尼亚州建设一个乙烷裂解装置和聚乙烯(PE)装置，但在2019年被放弃。PTTGC也花了不少时间，与合作伙伴韩国大林(Daelim)拟在俄亥俄州开发Shadyside乙烯项目。自2015年宣布该项目以来，该公司一再推迟最终投资决定。

　　总体而言，美国新建乙烯项目的风险会增加，但与机遇相比，风险仍然不高。市场人士指出，展望未来，市场存在不确定性和风险，进行投资时多考虑一些多样性和灵活性。