炼油业重心东移亚洲

现代化大型炼厂竞争力增强 石油需求超欧美

　　近日，业内人士表示，新冠肺炎疫情引发了严重的经济衰退。全球每日燃料消耗量减少了数百万桶。汽油、航空燃油等中间馏分油的炼油利润率已跌至2009年以来的最低水平。糟糕的市场环境为整个炼油业带来了压力。虽然随着主要经济体燃料消费复苏，汽油和柴油消费有所恢复，总体情况好转，但整体炼油业格局仍会发生巨变。欧洲、北美规模较小、设施老旧、工艺简单的炼油厂面临来自亚洲现代化大型炼油厂日益激烈的竞争，很可能难以挺过危机之后的竞争期，成为全球炼油业长期合理化调整的牺牲品。对此，业内人士表示，全球炼油行业的重心或将因此东移到亚洲。

　　面临前所未有的压力

　　在新冠肺炎疫情的大背景下，炼油业正面临前所未有的压力。一般来看，炼油厂的利润率历来与商业景气度一致。如市场景气，产能限制令炼油厂难以生产出足够的燃料满足市场需求，从而推高利润率。当市场衰退时，产能过剩，利润率缩水。在疫情大流行影响下，多数国家采取封锁措施造成运输领域石油产品需求量下降。这引发了炼油业近一个世纪以来最严重的一次衰退。

　　今年4月，由于燃料消耗量大幅下降，美国炼油商被迫将原油加工量较此前5年的平均水平削减了20%。世界其他地区的炼油商也面临着类似的问题。由全球主要原油出口国组成的OPEC和美国页岩油生产商也削减了原油产量。在这种情况下，炼油利润压力尤其严重。4月开始，燃料库存不断增长，即使原油库存开始下降。

　　目前，炼油商的处境更为艰难。一方面，炼油商数量太多，竞争激烈。单一厂商能获得的原油量不足，这就推高了原油成本;另一方面，燃料用户需求不足，燃料市场供应过剩，从而压低了燃料价格。结果是，全球炼油行业的原油加工率较低、产能大量闲置、利润率和盈利能力较差。

　　石油消费需求东移

　　全球炼油商普遍感受到大规模封锁措施带来的负面冲击。不过，由于一些行业终端用户和主要经济体复苏速度较快，全球炼油商受影响程度并不平衡。目前来看，由于亚洲相对受冲击小，外加亚洲未来市场增长前景较好，亚洲炼油商在需求方面比欧美同行有优势。相对的，欧洲和北美地区那些设施最老旧、规模最小、工艺最不复杂的炼油厂的竞争压力最大。

　　目前，北大西洋地区的燃料和石化市场需求已经饱和。需求增长中心已转移到亚洲西部、南部和东部地区。英国石油公司(BP)今年6月份发布的《2020年世界能源统计年鉴》的数据显示，过去25年，中国石油消费的年均增速达到6%，而印度的年均增长速度接近5%，中东的年均增长速度为3%。

　　而北美的石油消费自1995年以来仅以年均0.4%的速度增长，欧洲的石油消费实际上以年均0.2%的速度下降。2018年，亚洲和中东的石油消费总量首次超过欧洲和美洲，2019年差距进一步扩大。而由于目前亚洲与欧美在疫情方面的差距，石油消费需求将继续向东转移，疫情很可能将加速这一过程。

　　亚洲新炼厂加剧竞争

　　为了满足日益增长的消费需求，亚洲多地都新建了新型炼油厂。而与此同时，欧洲和北美炼油厂几乎没有获得新投资。亚洲新一代炼油厂规模更大，设备更现代化、更先进的设备，能够加工质量较差、价格较低的原油，生产更多高价值的产品。这进一步挤压了欧美老炼油厂的生存空间。同时，跨地区运输正变得越来越普遍，加剧了燃料市场的全球竞争。目前，新建成的亚洲大型炼厂主导着快速增长的市场，同时加大在非洲等市场的竞争，甚至正在渗透欧洲炼油企业主导的欧洲市场。

　　欧洲和北美部分地区的炼油利润率和盈利能力正面临结构性压力，如果没有足够投资，它们面对的问题很难解决。欧洲炼油厂尤其难以吸引投资，因为市场已经饱和，如果鼓励使用电动汽车的政策深入推广，市场还可能进一步萎缩。欧洲炼油厂由于规模小、设备老化、缺乏原油区位优势以及市场需求萎缩而陷入困境。疫情加剧了这些结构性问题，并可能加速欧洲数家炼厂转型。