非轮胎橡胶制品行业恢复元气

　　日前，由欧洲橡胶杂志(ERJ)组织的2022年度全球非轮胎橡胶制品50强排行榜发布。按惯例，2022年度全球非轮胎橡胶制品50强排行榜按企业2021年与非轮胎橡胶制品有关的销售额排名。排行榜显示，非轮胎橡胶行业50强排名变化较大。行业总体大幅反弹，结束下降通道，基本达到新冠肺炎疫情前水平。行业收购重新活跃，对世界非轮胎橡胶格局及排名影响较大。从2022年前两季度看，行业收购更活跃，销售及订单大多企业增长势头依旧，预测2022年行业增长是大概率事件。

　　50强排名变化较大

　　根据ERJ公布的排行榜，马来西亚的顶级手套首次挤入前十强，将日本普利司通挤出前十。德国佛雷依登贝格继上年成为新的霸主后，2021年销售额继续大增18.1%，以71.2亿美元列榜首。德国大陆以60亿美元位居第二，法国哈钦森以46亿美元位列第三，前三强之间距离拉大。美国派克—汉尼芬前进2位从第六上升至第四。第五位杀出最大的黑马，马来西亚顶级手套2021年排名从2020年的22位上升至12位，今年继续前进7位至第五位，主要原因是该公司抓住新冠肺炎疫情下对手套等防护产品需求大幅增长机会做强做大。日本住友瑞科位列第六，美国盖茨集团列第七位，日本NOK为第八，第九、第十位仍然是瑞典特雷勒堡AB和英国利洁时。

　　新入驻排名榜的是瑞典福尔波集团及丹麦丹佛斯集团，分别列49、50位。退出榜单的是中国建新赵氏集团及德国沃可工业公司。

　　在50强中，美国有15家，为进入50强最多的国家。日本占13家，居其次。欧盟地区有15家企业，其中德国4家、瑞典2家、法国3家、瑞士2家、意大利2家、奥地利1家及丹麦1家。剩余7家企业中，中国2家、马来西亚2家、澳大利亚1家、韩国1家、英国1家。50强中“20亿美元俱乐部”由11家增加至12家，“10亿美元俱乐部” 由24家增加至26家。中国安徽中鼎密封件公司及株洲时代新材公司进入50强，中鼎密封件列16位，株洲时代新材列17位。

　　销售额总体大幅反弹

　　从榜单看，非轮胎橡胶行业整体大幅反弹。2021年，世界非轮胎橡胶行业50强的总销售额为836.6亿美元，同比增长15.4%;前十强销售额为411.97亿美元，同比增长12.5%。在50强48家可比较数字企业中，有41家为正增长，6家下降，一家持平。在前十强中，全部为正增长。增长幅度较大的主要有：速柏玛、顶级手套、株洲时代新材、戴纳及新百伦，销售额分别上涨242.2%、130.0%、37.8%、36.6%及33.2%。销售收入下降幅度较大的是伊顿、普利司通及优科豪马橡胶，分别下降36%、34.6%及17.1%。

　　按产品划分，与疫情相关的防护产品增长较大，增幅较大的速柏玛及顶级手套主要生产防护产品。不过随着全球疫情进入后期，对防护产品需求开始下降，相关行业在2022年上半年增长幅度变得较少。从地区看，北美地区增长16.2%，增长幅度最大;欧洲增长10.6%，亚洲增长10.1%。前十强销售收入411.97亿美元，占总量的49.2%，相比上年度下降0.7个百分点。前三强销售收入177.3亿美元，占总量的22.2%，相比上年度下降1.5个百分点。行业的集中度有下降趋势。

　　本次公布排名未像以往列出企业利润及毛利率。但从单个企业年财报看，利润及毛利率增长占主流。2022年上半年，橡胶行业保持继续增长的势头，但是增长幅度下降。预测2022年非轮胎橡胶行业继续增长为大概率事件。

　　收购重组改变行业格局

　　近年，橡胶行业收购重组活跃，正改变世界橡胶行业格局和50强排名。2021年6月，固特异以25亿美元收购库珀轮胎橡胶，成立新的公司。固特异的股东拥有合并后公司约84%的股份，库珀的股东拥有约16%的股份，从此固特异将在非轮胎橡胶拥有话语权。普利司通正逐渐削减非轮胎橡胶，陆续关闭或转让数家非轮胎橡胶企业，其中包括将一家建筑产品公司出售给拉法基豪瑞有限公司，将一家防震产品公司出售给中鼎橡胶公司。这是普利司通今年排名大幅下降的主要原因。2018年，米其林成功收购输送带制造商芬纳公司，在非轮胎橡胶行业拥有一席之地。今后世界轮胎三巨头在非轮胎橡胶行业将开展新的角逐。

　　此外，优科豪马橡胶正在洽谈收购特雷勒堡轮胎板块，以后特雷勒堡将专注非轮胎橡胶板块。德特威勒去年5月以6.25亿美元收购Q控股公司的QRS业务板块，今年3月完成对烟台鑫汇包装公司的收购，首次在中国开展医疗保健业务。伊顿去年出售其液压系统单元给丹麦的丹佛斯A/S公司，导致伊顿公司销售额及世界排名大幅下降，相反丹佛斯A/S公司凭借收购挤入前50强。去年3月，安塞尔斥资900万美元收购马来西亚手套制造和供应商Careplus 50%股份，强化其在手套等防护品业务。今年2月，美国天纳克公司同意接受阿波罗全球管理公司的子公司以16亿美元的价格收购，将这家多元化的汽车零部件供应商私有化。这笔交易预计将于今年下半年完成，完成后阿波罗也将进入非轮胎橡胶领域。