光伏行业：深度回调中积蓄新动能

2025年，全球光伏产业在波动中前行。中国光伏行业协会（简称协会）最新发布的年度报告显示，尽管制造端经历了近十年来首次阶段性回调，中国光伏产业凭借技术迭代与成本优势，依然稳居全球中心地位。“十五五”期间，行业需从“比规模、拼价格”的粗放模式转向“价值竞争”的高质量发展轨道。

报告显示，2025年，我国光伏新增装机量达到316.57吉瓦，同比增长14.05%，超过“十三五”期间五年的新增装机总和。受分布式管理办法及136号文政策影响，上半年出现“抢装”现象，5月单月新增92.92吉瓦；政策窗口期后装机量连续多月大幅下滑，9月后逐步回升。装机结构方面，集中式占比51.7%，持续占据主体地位；工商业分布式占比33.8%，连续三年稳步提升；户用分布式占比14.5%，较上年明显回升。

产品出口方面，2025年出口总额约293.56亿美元，同比下降约8%，降幅较上年有所收窄。硅片、电池片、组件出口量均实现同比增长，其中电池片出口增幅尤为显著。组件出口连续9年创历史新高。出口市场趋于多元化，传统市场与新兴市场协同发力，对单一市场的依赖度降低。产业链价格方面，2025年呈现上半年低位震荡、下半年企稳回升的走势，多晶硅等环节价格同比实现较大幅度上涨。截至12月，多晶硅、硅片、电池、组件价格指数同比分别上涨42.9%、1.4%、13.4%、2.1%。

在取得成绩的同时，2025年光伏行业仍面临深度调整的挑战。数据显示，2025年，受产业链上下游供需错配、供应链价格波动及外部环境复杂严峻等因素叠加影响，我国光伏制造端产量出现阶段性回调。多晶硅、硅片、电池片、组件等各环节产量均有不同程度下降，其中多晶硅和组件环节降幅较为明显，企业盈利空间持续承压。部分中小企业面临经营困难，行业洗牌加速。主产业链环节资产负债率仍处高位。对此，协会建议企业强化现金流管理，加速技术创新构筑护城河，优化海外产能布局以分散风险，并积极拓展“光伏+”融合应用场景培育第二增长曲线。

与此同时，各环节技术持续进步，为行业未来发展积蓄动能。如n型硅片市场占比已全面替代p型，成为绝对主流；主流电池技术的量产转换效率均实现稳步提升。

协会表示，“十五五”期间，光伏行业需要从“比规模、拼价格”的粗放模式转向“价值竞争”的高质量发展轨道。技术创新方面，行业将加速推动无银/低银技术量产，加快钙钛矿及叠层电池产业化，通过AI质检、数字孪生等数智化手段优化生产流程。绿色化方面，重点用能环节将实现“以绿制绿”，光伏产品评价标准引入绿色价值维度。融合化方面，积极拓展光伏与制氢氨醇、算力中心等领域的耦合应用。

协会进一步指出，当前全球贸易环境日益复杂，2026年4月光伏产品出口退税全面取消后，行业进入市场驱动新阶段。企业海外布局需更加注重策略性与灵活性：一是紧密结合“一带一路”等国家外交战略；二是采取多元化运营模式，推动标准、检测、认证服务出海；三是通过分散化产能布局、构建独资、合资、代工相结合的模式，有效防范核心技术流失风险。

根据协会预测，“十五五”期间全球年均光伏新增装机量约为725~870吉瓦，我国年均新增装机量约为238~287吉瓦。