全球化工十亿美元俱乐部排名出炉

　　近日，美国《化学周刊》发布了最新“全球化工公司十亿美元俱乐部”排行榜。按2022年化工销售收入计，巴斯夫蝉联榜首，中国石化仍居第二，中国化工名列第三。总体来看，该行业排行榜的头部公司排名相对稳定。2022年，化工行业头部公司的销售收入连续第二年强劲增长。

　　2021~2022年，全球化工行业十亿美元俱乐部排行榜相对稳定。台塑、陶氏、利安德巴赛尔、沙特基础工业公司(SABIC)、埃克森美孚和英力士都再次跻身前十。加拿大Nutrien此次跻身第十，侧面反映出一年来因为俄乌冲突和农业需求反弹，化肥价格飙升。此外，林德公司、三菱化学、恒力石化、液空、荣盛石化、拜耳公司、万华化工、LG化学和宣伟公司均位列2021年和2022年销售收入前20名。有些公司排名则继续下滑。杜邦公司由2021年的第29位跌至2022年排名的第39位，主因是近年来剥离了汽车材料业务。

　　2022年，化工行业销售收入再次强劲增长。2022年《化学周刊》十亿美元俱乐部的109家公司中，销售收入中位值同比增长17%，与2021年增幅有所下降。2021年十亿美元俱乐部公司的销售收入中位值同比增长了30%，这主要得益于新冠疫情经济衰退后的强劲反弹。从上榜公司利润数据看，在经历一段时间由定价权保持利润率后，2022年化工行业难逃通胀影响。尽管销售收入中位数出现了两位数的增长，但上榜公司的营业利润中位数同比下降了2%。该行业年底业绩普遍疲软，许多公司在第四季度表示经营环境疲软。CW75指数总体上反映了去年不断恶化的前景，尤其是年中的大幅下跌。2022年全年，该指数下跌了约18.1%。仅在6月份，该指数就下跌了约12.8%，整个夏天都在逐步下跌，年底略有回升。

　　2022年下半年化工行业总体呈现震荡和需求疲软走势，但某些细分行业却在2022年迎来了繁荣时期。化肥生产商在2022年表现非常强劲，如Nutrien的销售收入同比增长38%，首次跻身前十。雅苒国际、美盛、CF工业、摩洛哥OCP以及俄罗斯PJSC PhosAgro去年的销售收入增幅都超过了30%，CF工业和美盛销售收入增幅更是超过了50%。当然也不仅是销售收入随成本增加，比如Nutrien和雅苒国际营业利润翻了一番多，美盛的营业利润也增长了80%。然而，化肥生产商的好时光已经结束。Nutrien报告称，2023年第二季度净利润为4.48亿美元，同比下降88%，原因是所有细分市场的净售价较低，海外钾肥销量疲软，零售毛利率下降。CF和雅苒国际今年第二季度的销售额也大幅下降，营业利润转为亏损。

　　锂化工生产商的排名也大幅上升，因为电动汽车电池制造商的需求激增推动锂化工行业产能增加。智利矿业化工(SQM)2022年销售收入飙升274%，从不足30亿美元飙升至100亿美元以上。雅保在排行榜上跃升34位，从104位升至70位，2022年销售收入超过70亿美元。2022年，锂化合物价格飙升，大幅提高了雅保和SQM的销售收入。根据标普全球商品洞察的数据，2022年3月，基准氢氧化锂价格为每吨7万美元，并在此后较长时间内保持在该水平之上。不过，当下氢氧化锂价格仅为高位时期的一半。

　　总体来说，2022年化工企业走过了不平坦的道路。而在2023年，各大公司盈利报告喜忧参半，大多数公司的销售持续疲软。根据标普全球公司的数据，在2022年全球GDP增长3.1%后，预计2023年全球GDP增速将降至2.5%，全球工业生产在2021年增长2.8%后，预计2023年仅增长0.9%。预计包括美国、欧元区、英国和日本在内的大多数发达国家今年的工业生产将出现负增长。如巴斯夫集团董事会主席薄睦乐所言：“高度的不确定性将持续下去。与2022年不同，困难的全球经济形势将抑制全球需求。”